鉴地

1万+

文章

1214万

阅读

2021

2021-09-22

中秋佳节！许家印突然发声

导读：据财联社、证券时报等多家媒体报道，9月21日中秋节，许家印致信恒大全体员工，感谢员工的辛苦付出并致敬员工家属。许家印在信中称，坚信恒大一定能尽快走出至暗时刻，一定能加快推进全面复工复产，一定能实现“保交楼”的重大目标，向购房者、投资者、合作伙伴和金融机构交出一份敢担当、负责任的答卷。

附：许家印“家书”全文

各级领导、各位同事：

值此中秋佳节，我衷心祝愿你们及家人节日快乐、阖家安康！向仍然奋战在复工复产第一线的全体员工致以最诚挚的问候！

当前，公司遇到了前所未有的巨大困难，全体恒大员工都经受着从未有过的严峻挑战。各级领导排除万难、身先士卒、没日没夜，是保障公司大局稳定的中流砥柱。在这里，我向大家致以最真诚的感谢，向支持你们、默默承受了巨大牺牲的家人致以最崇高的敬意！

一直以来，我为公司拥有一支忠心耿耿、任劳任怨、不计得失的恒大铁军，感到无比自豪。我坚信，恒大人永不服输、越挫越强的精神，是我们战胜一切困难的力量之源！我更加坚信，通过各级领导和全体员工的共同努力、艰苦奋斗，恒大一定能尽快走出至暗时刻，一定能加快推进全面复工复产，一定能实现"保交楼"的重大目标，向购房者、投资者、合作伙伴和金融机构交出一份敢担当、负责任的答卷。

人心齐，泰山移！同事们，让我们更加紧密团结起来，以百折不挠的勇气，坚韧不拔的精神，全力以赴履行好我们的社会责任，共同创造美好的未来！

真心希望许首富说到做到，圆满解决此次危机，让千千万万的普通购房者、建筑商、员工等等，都能过个好年，也希望恒大的战略投资者，也都能够获利。

以下是正文：

揭密：恒大1300亿战略投资者，有人“逃出生天”，有人非死即伤！

自从恒大进入前所未有的困局以来，已经吸引了太多人的目光。

围绕着恒大生意的上下游，包括拿着无法兑付的商票的供应商，付了房款交楼无望的准业主，还有恒大金融的出借人，通过各种渠道发声，形成了一个喧嚣嘈杂的舆论风浪。

然而，有一个群体却出奇的安静，那就是曾经轰动一时，声势浩大的1300亿战略投资者。

从第一批战略投资者入局，到如今已经过去四年，是赔是赚，已经可以做个盖棺定论了。

现在，是时候拆解一下这1300亿的战略投资天团，他们分别是谁？为何能参与这场财富盛宴？有谁提前离场？又有谁中途接盘？

回答这些问题的同时，深挖下去，居然有许多不为人知的幕后故事！

一、

2016年，“宝万之争”激战正酣。

宝能系和华润两大股东，与万科管理层势同水火，三方陷入僵局。

万科管理层想引入深圳地铁，借此摊薄宝能和华润的股权，但遭到了两大股东的反对。

2016年7月，万科的股价从24元，迅速跌破17元。

此时，恒大突然大举买入万科，一度增持超过5%，并在此后的数月里增持到14.07%。

没有人知道，恒大为何要蹚这摊浑水。其实，许家印那时就在深圳布下了棋子。

2016年9月12日，恒大地产集团的注册地址悄悄变更到了深圳。

为了给广州留下颜面，恒大对外宣布恒大旅游集团和恒大健康集团总部依然留在广州，恒大集团和恒大地产集团总部迁往深圳，形成双总部的格局。

恒大地产集团是在广州土生土长的房地产开发商，是当时广州唯一的民营世界500强。

恒大地产集团搬离广州，导致当时广州只剩下广汽集团和南方电网两家世界500强，而且都是国企。

这对广州打击很大，舆论一度唱衰广州。

但是恒大就这样决绝，头也不回地奔向了深圳，就像孩子渴望离开母亲，去寻找一个全新的世界。

搬迁总部不到一个月的时间，2016年10月3日，恒大地产集团发布公告：与深深房签订协议，深深房以发行A股或者现金方式，购买恒大地产的股票。

图穷匕现，许家印暴露了他的野心，恒大剑指A股。

二、

为何是深深房？

深深房是深圳的老牌国企，1980年成立；成立之初，深圳市政府只给了45亩地，没给一分钱。

深深房拿这块地，与港企合作开发，积累了第一桶金和房地产开发经验。

1993年，深深房在深交所上市，成为了A股最早上市的房地产公司之一。

深深房总部：深房广场

然而，经过十几年的发展，深深房却像一个长不大的巨婴。

到了2015年，深深房的营收只有25亿，不及大开发商的一个楼盘的货值。

比深深房早一年上市的万科，当时体量与深深房差不多。但到2015年，深深房的营收不到万科的1%。

深深房不值钱，但上市的壳值钱。

而这个壳，又在深圳投资控股（深投控）手中。

深投控是深圳国资委的全资子公司，是深圳国资委的亲儿子。

深圳国资委还有一个值得骄傲的亲儿子，那就是深圳地铁集团。

2016年，宝万之争陷入僵局，万科管理层命悬一线。

深圳国资委不可能坐视不管，让在深圳土生土长的万科，落入他人虎口。

此时，恒大携362.7亿元杀入万科，收集了万科14.09%的股份，来了一个神助攻。

2017年6月9日，恒大将15.53亿股万科的股票，作价292亿，悉数转让给了深圳地铁集团。

万科股权完璧归赵，恒大净亏损70亿；此举被认为是恒大重组深深房，给深圳国资委递上的投名状。

恒大重组深深房的协议签署之前，深深房和深投控同意，恒大可以引入300亿人民币的战略投资者。

借壳上市前的战略投资，明眼人都知道，这是一场千载难逢的财富盛宴。

人人都想分一杯羹，战略投资的金额，也从最初的300亿元，扩充到了惊人的1300亿元。

三、

2017年1月2日，第一批8位战略投资者就位。

其中中信聚恒50亿，广田投资50亿，广东唯美明珠50亿，中融鼎兴30亿，华建控股30亿，共青城美投步阳30亿，睿灿投资30亿，山东高速30亿，总共300亿元。

第一批战略投资者占恒大地产扩大后股本的13.16%，恒大地产总体估值2280亿元。

2017年5月31日，恒大又引进了第二批战略投资者，金额高达395亿。

其中深业集团有限公司55亿

，

宝信投资50亿，江西华达置业50亿，麒翔投资50亿

，

键诚投资35亿，睿灿投资跟投35亿，宁波民银金投鸿达投资30亿，宇民投资20亿

，

金橙宏源20亿，嘉寓投资20亿，深圳中意10亿，上海豪仁物业10亿，青岛永合金丰10亿

。

2017年11月6日，恒大引进了第三批6家战略投资者，金额达600亿。

其中山东高速继续跟投200亿，苏宁电器200亿，深圳正威50亿，嘉寓投资继续跟投50亿，广州逸合50亿，四川鼎祥50亿。

一年时间，三轮融资，1300亿元到账，恒大市值4252亿元，超过龙头万科。

然而，这1300亿元不是白拿的，恒大必须承诺在2018年到2019年，三年的净利润不得少于500亿、550亿和600亿元，三年总计不少于1650亿元。

此外，恒大还必须在2021年1月31日之前完成借壳上市。

如果上市不成功，恒大有两个选择：要么回购1300亿，再送大约130亿元分红；要么给战略投资者，免费送18.27%的股权。

这就是传说中的“明股实债”，表面上是股权融资，一定条件下可以转换成债权。

对于战略投资者来说，这原本是稳赚不赔的投资。

这么好的投资，不是谁都能够参与，不是有钱就可以投资，还得看投资人的背景和关系。

深挖之后发现，恒大的27个战略投资者，个个都是藏龙卧虎。

四、

山东高速集团：230亿。

山东高速集团是恒大战略投资者当中最大的金主，它是山东国资委的全资子公司，山东高速股份有限公司是其旗下的A股上市公司。

山东高速集团可谓财大气粗，通过山东高速资源开发管理集团、山东高速投资控股以及济南畅盈金程三家公司，对恒大投资了230亿元，占恒大5.66%股权。

山东高速集团

山东高速入股恒大之后，恒大从2017年到2019年，连续三年分别分红284.1亿、446.1亿及275.2亿元，山东高速由此获得的三年红利大约57.6亿元。

2020年9月，一份《恒大集团关于恳请支持重大资产重组项目的情况报告》的文件在坊间流传，预示着恒大重组深深房受阻。

很快，恒大就对此份文件进行了辟谣，认为该文件系造假。

眼看恒大借壳深深房上市A股无望，2021年1月的上市对赌期大限将至，1300亿元股转债压顶，许家印再次秀了一把强大的朋友圈。

2020年9月29日，恒大搞一个场声势浩大的《恒大地产集团增资协议》签字会。

许家印的好朋友——正威国际的王文银和苏宁电器的张志东，分列左右，还有一众恒大的供应商和财务投资人，参与了此次补充协议签字会。

许家印一出马，863亿的战略投资者立马转变成了普通股东，而且不要求额外赠送股份。

这部分战略投资者的表态，一来稳定了市场对恒大的信心，二来为剩下的战略投资者谈判打好了基础。

然而，在此次签字会上，唯独不见山东高速的身影。

中秋佳节！许家印突然发声

揭密：恒大1300亿战略投资者，有人“逃出生天”，有人非死即伤！

关注我们